การย้าย ค่าเฉลี่ย Trading กลยุทธ์ รูปแบบไฟล์ Pdf

กลยุทธ์การย้ายเฉลี่ยโดย Casey Murphy นักวิเคราะห์อาวุโสนักลงทุนรายใหญ่ต่างใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยมีเหตุผลที่แตกต่างกันบางคนใช้เครื่องมือเหล่านี้เป็นเครื่องมือวิเคราะห์หลักของตนเองในขณะที่บางรายใช้เครื่องมือเหล่านี้ในฐานะนักสร้างความเชื่อมั่นเพื่อสนับสนุนการตัดสินใจลงทุนในส่วนนี้ ประเภทของกลยุทธ์ - incorporating พวกเขาในรูปแบบการค้าของคุณขึ้นอยู่กับคุณ Crossovers ครอสโอเวอร์เป็นชนิดพื้นฐานที่สุดของสัญญาณและเป็นที่ชื่นชอบในหมู่ผู้ค้าจำนวนมากเพราะเอาอารมณ์ทั้งหมดประเภทพื้นฐานที่สุดของการไขว้คือเมื่อราคาของสินทรัพย์ เคลื่อนที่จากด้านใดด้านหนึ่งของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และปิดอีกไขว้ราคาถูกใช้โดย traders เพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมและสามารถใช้เป็นกลยุทธ์การเข้าหรือทางออกพื้นฐานได้ดังที่คุณเห็นในรูปที่ 1 ค่าเฉลี่ยต่ำสุดที่สามารถเคลื่อนที่ได้ สัญญาณจุดเริ่มต้นของ downtrend และน่าจะถูกใช้โดย traders เป็นสัญญาณเพื่อปิดตำแหน่งยาวใด ๆ ที่มีอยู่ตรงกันข้ามใกล้ด้านบนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จากด้านล่างอาจ sugg เป็นจุดเริ่มต้นของขาขึ้นใหม่ประเภทการครอสโอเวอร์แบบที่สองเกิดขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยระยะสั้นผ่านค่าเฉลี่ยระยะยาวสัญญาณนี้ถูกใช้โดยผู้ค้าเพื่อระบุโมเมนตัมที่มีการขยับไปในทิศทางเดียวและการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งน่าจะใกล้เข้ามา สัญญาณการซื้อเกิดขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยระยะสั้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวในขณะที่สัญญาณการขายถูกเรียกโดยค่าเฉลี่ยระยะสั้นที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวดังที่คุณสามารถดูได้จากแผนภูมิด้านล่างสัญญาณนี้ วัตถุประสงค์มากซึ่งเป็นเหตุผลที่มันเป็นที่นิยมมาก Crossroad และ Ribbon เฉลี่ยเคลื่อนที่เพิ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อาจจะเพิ่มแผนภูมิเพื่อเพิ่มความถูกต้องของสัญญาณผู้ค้าจำนวนมากจะวางย้ายห้าปี 10- และ 20 วัน และรอจนกว่าค่าเฉลี่ยของระยะเวลาห้าวันจะทะลุผ่านค่าเฉลี่ยอื่น ๆ โดยทั่วไปเป็นสัญญาณซื้อหลักรอค่าเฉลี่ยเฉลี่ย 10 วันที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย 20 วันซึ่งมักใช้เป็นคำยืนยันซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่มักลด numbe r ของสัญญาณเท็จการเพิ่มจำนวนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยเฉลี่ยเท่าที่เห็นในวิธีไขว้ไขว้คือวิธีที่ดีที่สุดในการวัดความแรงของแนวโน้มและความเป็นไปได้ที่แนวโน้มจะยังคงดำเนินต่อไปเรื่อย ๆ คำถามนี้จะเริ่มถามคำถามว่าจะเกิดอะไรขึ้นถ้าคุณ ยังคงเพิ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คนบางคนให้เหตุผลว่าถ้าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หนึ่งค่านั้นเป็นประโยชน์แล้ว 10 หรือมากกว่าต้องดีกว่านี้ทำให้เราได้เทคนิคที่เรียกว่าริบบิ้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ตามที่คุณเห็นจากแผนภูมิด้านล่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จำนวนมากจะถูกวางไว้บน แผนภูมิเดียวกันและใช้ในการตัดสินความแรงของกระแสในปัจจุบันเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวกันแนวโน้มจะถูกกล่าวว่าเป็น Reversals ที่แข็งแกร่งเมื่อได้รับการยืนยันเมื่อค่าเฉลี่ยข้ามไปและมุ่งหน้าไปในทิศทางตรงกันข้าม เงื่อนไขการเปลี่ยนแปลงจะคิดตามจำนวนรอบระยะเวลาที่ใช้ในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สั้นกว่าช่วงเวลาที่ใช้ในการคำนวณค่าความไวมากขึ้นโดยเฉลี่ยคือการเปลี่ยนแปลงราคาเล็กน้อยหนึ่งใน ริบบิ้นที่พบมากที่สุดเริ่มต้นด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและเพิ่มค่าเฉลี่ยในการเพิ่มขึ้น 10 วันถึงค่าเฉลี่ยขั้นสุดท้ายของ 200 ประเภทนี้เป็นค่าเฉลี่ยที่ดีในการระบุการผกผันในระยะยาวฟิลเลอร์ตัวกรองเป็นเทคนิคที่ใช้ในด้านเทคนิค ตัวอย่างเช่นนักลงทุนจำนวนมากอาจเลือกที่จะรอจนกว่าการรักษาความปลอดภัยจะข้ามเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และอย่างน้อยก็สูงกว่าค่าเฉลี่ยอย่างน้อย 10 ก่อนที่จะวางคำสั่งซื้อนี่เป็นความพยายามที่จะตรวจสอบให้แน่ใจว่าไขว้ถูกต้อง และเพื่อลดจำนวนของสัญญาณเท็จข้อเสียเกี่ยวกับการพึ่งพาตัวกรองมากเกินไปคือบางส่วนของกำไรจะได้รับขึ้นและอาจนำไปสู่ความรู้สึกเหมือนคุณได้พลาดเรือความรู้สึกเชิงลบเหล่านี้จะลดลงเมื่อเวลาผ่านไปคุณอย่างสม่ำเสมอปรับเกณฑ์ ใช้สำหรับตัวกรองของคุณไม่มีกฎชุดหรือสิ่งที่มองออกไปเมื่อกรองมันเพียงเครื่องมือเพิ่มเติมที่จะช่วยให้คุณสามารถลงทุนด้วยความมั่นใจเฉลี่ยซองจดหมายกลยุทธ์ที่ฉัน ncorporates การใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นที่รู้จักกันเป็นซองกลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการวางแผนสองวงรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยถูกกำหนดโดยอัตราร้อยละที่ระบุตัวอย่างเช่นในแผนภูมิด้านล่าง 5 ซองจดหมายวางรอบ ๆ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 25 วัน Traders จะ ดูวงดนตรีเหล่านี้เพื่อดูว่าพวกเขาทำหน้าที่เป็นพื้นที่แข็งแรงในการสนับสนุนหรือความต้านทานหมายเหตุว่าการย้ายมักจะผกผันทิศทางหลังจากที่เข้าใกล้ระดับใดระดับหนึ่งการเคลื่อนไหวด้านราคาเกินวงดนตรีอาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงช่วงเวลาที่อ่อนเพลียและผู้ค้าจะเฝ้าติดตามการพลิกกลับ ศูนย์เฉลี่ยวิธีการใช้ค่าเฉลี่ยเฉลี่ยเคลื่อนที่เฉลี่ยก่อนกำหนดแนวโน้มและอันดับที่สองเพื่อรับรู้การเปลี่ยนแปลงในเทรนด์นั่นคือไม่มีอะไรที่จะดีสำหรับสิ่งอื่นใดเพียงแค่เสียเวลา ไม่ได้รับการเข้าสู่รายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการที่พวกเขามีการสร้างมีเว็บไซต์เกี่ยวกับ zillion ที่จะอธิบายการแต่งหน้าทางคณิตศาสตร์ของพวกเขาฉันจะให้คุณทำอย่างนั้นในวันหนึ่งของคุณเองเมื่อคุณกำลังเบื่อมาก d ออกจากใจของคุณ แต่ทั้งหมดที่คุณต้องรู้ก็คือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นเพียงราคาเฉลี่ยของสต็อกเมื่อเวลาผ่านไปนั่นคือสองค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ฉันใช้สองค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เฉลี่ย 10 เคลื่อนไหว SMA ระยะเวลา และค่า EMA ที่มีการระบุค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 ครั้งฉันชอบที่จะใช้แบบช้าลงและเร็วขึ้นเพราะเหตุใดเมื่อความเร็วที่เร็วขึ้น 10 ข้ามไปที่ช้าลงหนึ่งครั้ง 30 จะส่งสัญญาณให้มีการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มลองดูตัวอย่างคุณสามารถดูได้ ในกราฟด้านบนว่าเส้นเหล่านี้สามารถช่วยในการกำหนดแนวโน้มได้ที่ด้านซ้ายของกราฟ 10 SMA อยู่เหนือเส้น 30 EMA และมีแนวโน้มสูงขึ้น 10 SMA ทะลุลงมาที่ 30 EMA ในช่วงกลางเดือนสิงหาคมและแนวโน้มจะลดลง , 10 SMA ข้ามกลับผ่านทาง 30 EMA ในเดือนกันยายนและแนวโน้มจะขึ้นอีกครั้ง - และมันยังคงขึ้นเป็นเวลาหลายเดือนหลังจากนั้นกฎที่มีต่อการอยู่ในตำแหน่งที่ยาวเมื่อ SMA 10 อยู่เหนือ 30 EMA มุ่งเน้นไปที่ ตำแหน่งสั้น ๆ เฉพาะเมื่อ SMA 10 อยู่ด้านล่าง 30 EMA มันไม่ได้รับอะไรที่ง่ายกว่า ที่ว่าและมันจะให้คุณอยู่ด้านขวาของแนวโน้มทราบว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะทำงานได้ดีเมื่อหุ้นมีแนวโน้ม - ไม่เมื่อพวกเขาอยู่ในช่วงการซื้อขายเมื่อสต็อกหรือตลาดตัวเองกลายเป็นเลอะเทอะแล้วคุณสามารถละเว้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ - พวกเขาได้รับรางวัลงาน t. Here เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้สำหรับตำแหน่งยาว - ย้อนกลับสำหรับตำแหน่งสั้น ๆ SMA 10 ต้องอยู่เหนือ 30 EMA. There ต้องมีพื้นที่มากในระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ย้าย ลาดขึ้นไปข้างหน้าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 รอบระยะเวลา 200 SMA ใช้เพื่อแยกดินแดนของ bull จากอาณาเขตของหมีการศึกษาแสดงให้เห็นว่าโดยการมุ่งเน้นไปที่ตำแหน่งที่ยาวเหนือเส้นนี้และตำแหน่งสั้นใต้เส้นนี้จะทำให้คุณมีขอบเล็กน้อยคุณควรเพิ่ม แผนภูมิเฉลี่ยรายวันแผนภูมิภายในและวัน 15 นาทีแผนภูมิ 60 นาที 200 SMA เป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญที่สุดที่จะมีในแผนภูมิหุ้นคุณจะประหลาดใจที่ กี่ครั้งตาม tock จะกลับในพื้นที่นี้ใช้ประโยชน์จากข้อดีของคุณนอกจากนี้เมื่อเขียนการสแกนหาหุ้นคุณสามารถใช้ตัวเลือกนี้เป็นตัวกรองเพิ่มเติมเพื่อค้นหาการตั้งค่าที่ยาวนานซึ่งอาจอยู่เหนือบรรทัดนี้และอาจมีการตั้งค่าสั้น ๆ ที่อยู่ด้านล่างบรรทัดนี้สนับสนุน ความต้านทานและความต้านทานต่อความเชื่อที่นิยมหุ้นไม่พบการสนับสนุนหรือทำงานในความต้านทานต่อการย้ายค่าเฉลี่ยหลายครั้งที่คุณจะได้ยินเทรดเดอร์พูดว่า Hey มองหุ้นนี้มันเด้งออกจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันทำไมหุ้นจะตีกลับ off ของบรรทัดที่ผู้ประกอบการบางคนวางบนแผนภูมิหุ้นมันจะไม่ t สต็อกจะเด้งเฉพาะถ้าคุณต้องการเรียกว่าออกจากระดับราคาที่สำคัญที่เกิดขึ้นในอดีตที่ผ่านมาไม่ใช่เส้นบน chart. Stocks จะกลับขึ้นหรือ ลดลงที่ระดับราคาใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เป็นที่นิยม แต่ไม่ได้ย้อนกลับไปที่แนวเส้นตรงดังนั้นสมมติว่าคุณกำลังมองหากราฟและคุณเห็นสต็อคที่ดึงกลับมาที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ครั้ง ดูระดับราคาใน ch ศิลปะที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็นจุดรองรับหรือแนวต้านที่สำคัญในอดีตที่ผ่านมานี้คือพื้นที่ที่หุ้นน่าจะถอยหลังกลยุทธ์การเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยที่มีความเสี่ยงเป็นสิ่งที่สองในชุดสามตอนอ่านส่วนที่ 1 ที่นี่ CHAPEL HILL , NC MarketWatch กลยุทธ์การเคลื่อนไหวเฉลี่ยเป็นสิ่งที่มีความเสี่ยงซึ่งเป็นคำยืนยันที่ผิดศีลธรรมซึ่งผมได้นำเสนอในคอลัมน์ของผมที่ปรากฏขึ้นเมื่อต้นสัปดาห์นี้โดยอาศัยการวิจัยเชิงลึกที่ผมดำเนินการในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา สัญญาในคอลัมน์เริ่มต้นของชุดสามส่วนนี้นี่คือการอภิปรายรายละเอียดของแต่ละข้อสรุปทั่วไปสี่ฉันถึงการค้นพบ 1 แม้กลยุทธ์ที่ดีที่สุดในการย้ายเฉลี่ย don t เสมอทำงานเพื่อให้เข้าใจว่าทำไมกลยุทธ์เฉลี่ยเคลื่อนไหวเป็น มีความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องเข้าใจว่ามีมากกว่าหนึ่งวิธีในการกำหนดความเสี่ยงตามคำจำกัดความทางวิชาการแบบดั้งเดิมของความเสี่ยงที่เป็นความผันผวนกลยุทธ์การเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยมีความเสี่ยงน้อยกว่าตลาด แต่มี ความเสี่ยงชนิดอื่น ๆ เช่นกันโดยจะเกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ที่อาจอยู่ภายใต้น้ำนานเท่าไหร่และเมื่อมองด้วยวิธีนี้กลยุทธ์ในการเคลื่อนที่โดยเฉลี่ยค่อนข้างมีความเสี่ยงแม้ในสภาวะที่เหมาะแล้วกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในการเคลื่อนที่เฉลี่ยยังคงต่ำกว่าปกติ เป็นระยะเวลานานบางครั้งอาจใช้เวลาสองสามทศวรรษนับจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันบางทีอาจเป็นรุ่นที่ใช้กันอย่างแพร่หลายเมื่อใช้กับดัชนี SP 500 SPX, 0 84 และเมื่อใช้ร่วมกับซองจดหมายการซื้อขาย 5 กลยุทธ์นี้ เป็นหนึ่งในไม่กี่คนที่ทำเงินได้มากขึ้นกว่าตลาดนับตั้งแต่ช่วงปลายทศวรรษที่ 1920 แม้กระทั่งหลังจากที่ได้รับคอมมิชชั่นแล้วฉันก็จะพูดถึงเรื่องการซื้อขายซองจดหมายอย่างเต็มที่ในเวลานี้กลยุทธ์ที่เฉพาะเจาะจงนี้ยังคงใช้เวลามากกว่าครึ่งปีในช่วง 80 ปีที่ผ่านมา ซื้อและถือตามที่สรุปไว้ในตารางต่อไปนี้โปรดทราบว่าผลลัพธ์ที่น่าตกใจเหล่านี้นำมาใช้กับหนึ่งในกลยุทธ์ที่มีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จำนวนมากที่ฉันศึกษา ของระยะเวลาที่ศึกษาในแต่ละปี ในการที่กลยุทธ์เฉลี่ยถ่วงน้ำหนักทำเงินน้อยกว่าตลาดเอง ในการที่ค่าเฉลี่ยกลยุทธ์การเคลื่อนไหว Sharpe Ratio น้อยกว่าตลาด s คำถามที่ถามตัวเองเมื่อคุณอ่านผลเหล่านี้มีแนวโน้มที่คุณจะติดกับกลยุทธ์การตลาดระยะเวลาที่ไป 20, 10 หรือแม้กระทั่งห้าปีโดยไม่ต้องตีตลาด ผลการวิจัยของผมชี้ให้เห็นถึงการคัดค้านที่รุนแรงยิ่งขึ้นต่อกลยุทธ์เฉลี่ยที่เคลื่อนไหวโดยส่วนใหญ่กลยุทธ์ต่างๆที่มีการเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยที่ผมทดสอบซึ่งเอาชนะตลาดในช่วงศตวรรษที่ผ่านมามีประสิทธิภาพต่ำกว่าปี 2533 ซึ่งอาจเป็นมากกว่าหนึ่งในช่วงเวลาดังกล่าว ในช่วงเวลาที่กลยุทธ์การเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยพยายามที่จะรักษาตัวขึ้นเลคเลอบรอนศาสตราจารย์ด้านการเงินของมหาวิทยาลัยบรั่นดีเชื่อว่าวิธีที่ถูกกว่าในการค้าขายเข้าและออกจากตลาดทำให้จำนวนนักลงทุนที่เดินตามกลยุทธ์เฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ในทางกลับกันทำให้ผลกำไรของพวกเขาลดน้อยลงและหายตัวไปในทศวรรษที่ผ่านมาการเพิ่มความเชื่อมั่นในข้อสมมติฐานของศาสตราจารย์ LeBaron คือการเริ่มต้นในช่วงต้นทศวรรษที่ 1990 กลยุทธ์การเคลื่อนที่โดยเฉลี่ย หยุดการทำงานในตลาดเงินตราต่างประเทศมองหา 2 การก่อวินาศกรรมของคณะกรรมการแม้กลยุทธ์ที่ดีที่สุดเพื่อลดความถี่ในการทำธุรกรรมเป็นสำคัญการศึกษาก่อนหน้านี้ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สมมติว่านักลงทุนสามารถค้าโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่นหรือค่าใช้จ่ายการทำธุรกรรมอื่น ๆ เมื่อคุณได้รับการกำจัดที่ไม่สมจริงนี้ สมมติฐานกลยุทธ์การเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยมากที่สุดคือความล่าช้าในการซื้อและถือครองโดยจำนวนเงินที่สำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่ผันผวนเมื่อหลายกลยุทธ์โดยเฉลี่ยที่เคลื่อนที่โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่พึ่งพาความยาวเฉลี่ยสั้นไม่ค่อยสร้างสัญญาณจำนวนมากต่อปี การกำหนดสิ่งที่เป็นค่าคอมมิชชั่นเป็นสิ่งที่ไม่ง่ายแน่นอนมันคุ้มค่ากับการจดจำว่าสำหรับส่วนมากของศตวรรษที่ผ่านมาไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินซื้อขายมีอยู่ที่เปิดใช้งานนักลงทุนที่จะซื้อหุ้นดาวโถ่ 30 ในก้มถลาลงมากน้อย หลายร้อยหุ้นที่เป็นส่วนหนึ่งของดัชนีคอมโพสิต SP และไม่มีเงินกองทุนตลาดเงินใดที่คุณสามารถเก็บเงินสดได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย ของยอดขายใด ๆ นอกจากนี้จนถึงวันที่ 1 พฤษภาคม ค. ศ. 1975 Big Bang ค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ถูกยกเลิกการควบคุมก่อนหน้านั้นค่าคอมมิชชั่นเหล่านั้นมีค่าคงที่และมากเมื่อคำนวณว่า Hit ที่กลยุทธ์การเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยใช้เวลานานเท่าไร ฉันสันนิษฐานว่า 1 ต้องจ่ายสำหรับการซื้อหรือขายก่อนแต่ละบิ๊กแบง 0 5 แต่ละทางขึ้นจนถึงสิ้นปี 1999 และ 0 1 ในแต่ละวิธีตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Witter วิธี 1,000 ลงทุนในเทคโนโลยีสามารถจ่าย off. With Twitter s gangbusters IPO ในวันพฤหัสบดีที่เงินเท่าไหร่ที่คุณสามารถทำกับ 1,000 ถ้าคุณได้ในที่ราคาเริ่มต้นสิ่งที่อื่น ๆ IPO เทคโนโลยีได้จ่ายเงินออกอย่างดีว่าเจสสิก้า WSJ เจสัน Bellini มีภาพ TheShortAnswer Associated Press วิธีหนึ่งของการแข็งค่าความสำคัญ ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมคือการประเมินกลยุทธ์เหล่านี้มีประสิทธิภาพดังต่อไปนี้เมื่อสมมติว่าไม่มีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมกลยุทธ์การเคลื่อนที่เฉลี่ยจำนวนมากที่ฉันเฝ้าติดตามเอาชนะตลาดได้ตลอดช่วงเวลาที่ข้อมูลมีอยู่ ble อย่างไรก็ตามเมื่อรวมค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมแล้วล้วนแล้วแต่ล้าหลังดังนั้นการลดความถี่ในการทำธุรกรรมถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับกลยุทธ์ที่มีการเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยแม้ว่าจะมีมากกว่าหนึ่งวิธีในการทำเช่นนั้นอาจจะง่ายและใช้กันมากที่สุด ซองจดหมายที่เรียกว่าวิธีนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถเลือกจำนวนเงินที่ต้องการได้ตามต้องการซึ่งดัชนีตลาดจำเป็นต้องเคลื่อนไหวเหนือหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อสร้างธุรกรรมตัวอย่างเช่นหากคุณใช้ซองจดหมาย 1 ใบและมีอยู่แล้วในตลาด แล้วดัชนีจะต้องลดลงมากกว่า 1 จุดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อให้เกิดการเคลื่อนย้ายเป็นเงินสดในทางตรงกันข้ามถ้าคุณอยู่ในรูปเงินสดคุณจะกลับไปอยู่ในตลาดได้ก็ต่อเมื่อดัชนีเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 1 ตำแหน่งเหนือระดับ moving average. I ทดสอบขนาดซองจดหมายที่แตกต่างกันในเกือบทุกกรณีพบว่าซองจดหมายที่มีขนาดเหมาะสมที่สุดคือ 5 เมื่อใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันของ Dow ตัวอย่างเช่นความถี่ในการทำรายการลดลงจากค่าเฉลี่ย 6 p er ปีหรือทุกๆสองเดือนโดยเฉลี่ยเพียงครั้งเดียวต่อปีซึ่งจะนำไปสู่ผลตอบแทนสุทธิที่สูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากค่าคอมมิชชั่นการหาค่าคอมมิชชั่น 3 ตัวโดย MAs ระยะสั้นจะเอาชนะ MAs ระยะยาวหากค่าคอมมิชชั่นไม่ใช่ปัจจัยที่สั้นลง การศึกษาของฉันแสดงให้เห็นว่าตามกฎทั่วไปประสิทธิภาพก่อนการทำธุรกรรมลดลงเมื่อคุณเพิ่มความยาวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างไรก็ตามหลังจากที่มีการสมมติฐานค่าคอมมิชชั่นที่เหมือนจริงแล้วค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะยาวก็ออกมาข้างหน้า แม้เมื่อใช้ซองจดหมายเพื่อลดความถี่ในการทำธุรกรรมสำหรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นกลยุทธ์การเคลื่อนที่โดยเฉลี่ยในระยะยาวมักจะออกมาข้างหน้าโปรดระวัง แต่อย่างใดว่าไม่มีความยาวเฉลี่ยที่เหมาะสมที่สุดที่คุณควรใช้ Norman Fosback, บรรณาธิการของ Fosback s Fund Forecaster และอดีตหัวหน้าสถาบันวิจัยเศรษฐมิติได้กล่าวไว้ในหนังสือเรียน Stock Market Logic ของเขาไม่มีตัวเลขมหัศจรรย์ในเทรนด์ดังต่อไปนี้ ความยาวเฉลี่ยอาจทำงานได้ดีที่สุดในอดีต แต่หลังจากที่ทุกอย่างต้องทำงานได้ดีที่สุดในอดีตและด้วยการทดสอบทุกสิ่งทุกอย่างที่เป็นไปได้วิธีหนึ่งที่จะช่วยได้ แต่ควรหาสิ่งที่ควรเป็นความต้องการขั้นพื้นฐานของแนวโน้มเฉลี่ยที่เคลื่อนที่โดยเฉลี่ย ต่อไปนี้ระบบที่จริงทุกความยาวเฉลี่ยที่คาดการณ์ทำนายสำเร็จในระดับมากหรือน้อยกว่าถ้าเพียงหนึ่งหรือสองความยาวทำงานอัตราต่อรองจะสูงกว่าผลที่ประสบความสำเร็จได้โดยบังเอิญค้นหา 4 ดัชนีไม่ได้สร้างขึ้นเท่ากันเมื่อมันมาถึงการย้าย - กลยุทธ์เฉลี่ยคุณอาจคิดว่าไม่สำคัญมากที่ดัชนีตลาดที่คุณใช้เมื่อคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่คุณจะผิดมีความแตกต่างที่ทำเครื่องหมายไว้ในการส่งคืนค่าเฉลี่ยของกลยุทธ์ขึ้นอยู่กับว่าคุณใช้ Dow, SP 500 หรือไม่ Nasdaq ในการสร้างสัญญาณซื้อและขายโดยพิจารณาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันพร้อมกับ 1 ซองเมื่อใช้กลยุทธ์นี้กับ Dow Industrials นับตั้งแต่ปี 2533 ได้นำไปสู่การทำธุรกรรมแยกต่างหาก 100 รายการ สำหรับค่าเฉลี่ยของสี่ต่อปี แต่เมื่อนำมาใช้กับ SP 500 กลยุทธ์ที่เหมือนกันนี้ได้นำไปสู่การทำธุรกรรม 68 สำหรับค่าเฉลี่ยของน้อยกว่าสามต่อปีเกี่ยวกับความเสี่ยงปรับกลยุทธ์นี้ได้ตีซื้อและถือ ในกรณีของ SP 500 แต่ไม่แตกต่าง Dow. Wide เช่นนี้ตัดขึ้นบ่อยในการวิจัยของฉัน Fosback บันทึกเตือนที่ฉันอ้างถึงข้างต้นเป็นอย่างมากที่เกี่ยวข้องมากเกินไปที่นี่ Nate Vernon เป็นอาวุโสที่มหาวิทยาลัยโรเชสเตอร์ majoring in financial economics ฤดูร้อนที่ผ่านมานี้เขาเป็นผู้ฝึกงานสำหรับ Hulbert Financial Digest เขายังเป็นสมาชิกของทีมบาสเกตบอลที่ University of Rochester ด้วยเช่นกันลิขสิทธิ์ 2017 MarketWatch, Inc สงวนลิขสิทธิ์ข้อมูลในวันที่จัดทำโดย SIX Financial Information และเรื่อง ข้อกำหนดในการให้บริการข้อมูลวันสิ้นงวดในอดีตและปัจจุบันโดย SIX ข้อมูลทางการเงินข้อมูลในวันที่ล่าช้าต่อการแลกเปลี่ยน SP ดัชนีดาวโจนส์ SM จาก บริษัท ดาวโจนส์อิงค์ราคาทั้งหมดเป็นราคาตลาด ข้อมูลการซื้อขายล่าสุดของ NASDAQ โดย NASDAQ ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัญลักษณ์การซื้อขายของ NASDAQ และสถานะทางการเงินในปัจจุบันข้อมูล Intraday ล่าช้า 15 นาทีสำหรับ Nasdaq และ 20 นาทีสำหรับการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ SP ดัชนีดาวโจนส์ SM จาก Dow Jones Company, SEHK มีการเปิดเผยข้อมูลภายในวัน โดย SIX ข้อมูลทางการเงินและเป็นอย่างน้อย 60 นาทีล่าช้าคำพูดทั้งหมดอยู่ในเวลาแลกเปลี่ยนท้องถิ่นไม่มีผลพบ